DCF, 몬테카를로 시뮬레이션, 투자 분석에 대한 인사이트와 교육 콘텐츠를 소개합니다.
가치평가 개념을 단계별로 직접 따라 해볼 수 있는 실습 레슨입니다.
전통 DCF와 Reverse DCF를 비교합니다. 각각의 작동 방식, 답하는 질문, 사용 시점, 그리고 두 방법을 함께 사용해 주식 분석을 개선하는 방법을 설명합니다.
차이점은 무엇인가? 전통적 DCF(Discounted Cash Flow)와 Reverse DCF는 같은 재무 원리를 공유하지만 분석 진행 방향이 반대입니다. 전통 DCF는 미래 현금 흐름과 성장률을 예측한 뒤 이를 할인하여 주식의 내재가치를 추정합니다. 반면 Reverse DCF는 현재...
실제 기업 예시(AAPL·MSFT)로 WACC를 단계별로 계산하는 실전 가이드. CAPM 자기자본비용, 세후 타인자본비용, 자본구조 가중치 계산법을 예제와 함께 정리했습니다.
WACC 개념 자체가 궁금하신가요? 이론은 DCF WACC 개념 가이드에서 먼저 확인하고, 이 글에서는 단계별 계산에 집중하세요. WACC란 무엇인가요? WACC는 Weighted Average Cost of Capital(가중평균자본비용)의 약자입니다. 기업이 Debt(타인자본)와 E...
Modelvix Monte Carlo 히스토그램의 P50, Upside, Downside, Expected Return 해석법을 실제 예시와 함께 설명합니다.
By the Modelvix Team Monte Carlo Histogram이란? Modelvix의 Monte Carlo 히스토그램은 10,000번의 시뮬레이션 결과를 하나의 그래프로 압축한 것입니다. 각 막대(bin)는 특정 가격 범위에 시뮬레이션 결과가 몇 번이나 도달했는지를 보여줍...
Modelvix의 DCF 및 Monte Carlo 시뮬레이션으로 애플, 마이크로소프트, 구글의 내재가치를 비교 분석합니다.
By the Modelvix Team Executive Summary Big Tech 주식은 수년간 포트폴리오의 핵심 자리를 지켜왔습니다. 하지만 시가총액 2~3조 달러에 달하는 이 거대 기업들을 현재 가격에 매수하는 것이 타당한지 판단하기는 쉽지 않습니다. 전통적인 PER, EV/EB...
DCF 분석의 핵심 가정인 WACC, 매출 성장률, 터미널 밸류를 추정하는 방법과 주식 가치 평가에 미치는 영향을 알아보세요.
DCF 가정 소개 할인된 현금 흐름(DCF) 분석은 주식 가치 평가에서 가장 널리 사용되는 방법 중 하나입니다. 하지만 그 정확도는 여러분이 설정하는 가정에 크게 의존합니다. 할인율이나 성장률 같은 핵심 입력값의 작은 변화만으로도 평가 결과가 극적으로 달라질 수 있습니다. 이 가이드에서...
몬테카를로 시뮬레이션이 주식 분석에서 어떻게 작동하는지, 10,000개 시나리오가 중요한 이유, 수익률 분포 해석법을 이해합니다.
Monte Carlo 시뮬레이션이란? Monte Carlo 시뮬레이션은 불확실한 사건의 가능한 결과를 추정하기 위해 무작위 표본 추출을 사용하는 확률적 모델링 기법입니다. 주식 분석에서 투자자들은 수천 가지 미래 시나리오를 시뮬레이션하여 잠재적 수익과 위험의 범위를 이해할 수 있습니다....
Reverse-DCF 분석이 내재 성장률과 실제 성장 잠재력을 비교하여 저평가된 주식을 식별하는 방법을 배워보세요.
Reverse-DCF란? Reverse-DCF(Discounted Cash Flow)는 역방향으로 접근하는 가치 평가 방법입니다. 현재 주가에서 출발하여 시장이 내재한 성장 기대치를 산출합니다. 성장 가정으로부터 내재 가치를 추정하는 대신, Reverse-DCF는 현재 가격을 정당화하는...
투자자들이 주식 가치평가에서 저지르는 상위 5가지 실수와 몬테카를로 시뮬레이션 같은 확률론적 도구로 이를 피하는 방법을 알아보세요.
서론 주식 가치평가는 예술인 동시에 과학입니다. 숙련된 투자자조차도 주식을 너무 비싸게 사거나 저평가된 기회를 놓치는 실수를 범하곤 합니다. 이번 포스트에서는 가장 흔한 5가지 가치평가 실수를 살펴보고, Monte Carlo 시뮬레이션과 Reverse-DCF 같은 도구를 활용해 이를 어...
할인현금흐름 분석과 몬테카를로 시뮬레이션의 기본 개념을 소개합니다.
할인현금흐름(DCF) 분석이란? DCF(Discounted Cash Flow, 할인현금흐름) 분석은 기업이 미래에 창출할 것으로 예상되는 현금흐름을 현재 가치로 환산하여 기업의 내재 가치를 추정하는 방법입니다. 핵심 원리는 단순합니다. 오늘 받는 1원은 내일 받는 1원보다 가치가 높습니...